Phát hành thành công 119 trái phiếu doanh nghiệp trong quý 2/2024

Theo số liệu tổng hợp từ VnDirect, trong quý 2/2024, đã có 119 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp trong nước thành công, với tổng giá trị phát hành đạt khoảng 119.270 tỷ đồng, cao gấp 4,1 lần so với quý 1/2024 và gần gấp 3 lần so với cùng kỳ năm trước.

Trong số này, có 117 đợt phát hành riêng lẻ với tổng giá trị 116.770 tỷ đồng, chiếm 97,9% tổng giá trị phát hành. Chỉ có 2 đợt phát hành ra công chúng với giá trị 2.500 tỷ đồng, chiếm 2,1%.

Hoạt động phát hành trái phiếu riêng lẻ đã phục hồi mạnh mẽ trong quý 2/2024, với tổng giá trị phát hành cao gấp 7,7 lần so với quý 1/2024 và tăng 232,8% so với cùng kỳ. Ngược lại, hoạt động phát hành công chúng giảm mạnh, với giá trị giảm 81,7% so với quý 1/2024 và giảm 54,2% so với cùng kỳ.

Sự phục hồi này chủ yếu đến từ nhóm Ngân hàng, với giá trị phát hành trái phiếu riêng lẻ đạt 85.037 tỷ đồng, chiếm 72,8% tổng giá trị phát hành trái phiếu riêng lẻ. Các ngân hàng tăng cường phát hành trái phiếu nhằm tăng tỷ lệ vốn huy động trung và dài hạn để đảm bảo đủ tỷ lệ tối đa vốn huy động ngắn hạn cho vay trung và dài hạn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.

Nhóm Bất động sản cũng tích cực hơn, với tổng giá trị phát hành trái phiếu riêng lẻ đạt 14.740 tỷ đồng, chiếm 12,5% tổng giá trị phát hành, tăng 39,6% so với quý trước và tăng 31,6% so với cùng kỳ. Lãi suất phát hành trung bình trong quý 2/2024 là 7,28%, giảm mạnh so với 9,16% trong quý 1/2024.

Các tổ chức phát hành nhiều nhất trong quý 2/2024 bao gồm Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (22.000 tỷ đồng), Ngân hàng TMCP Đầu tư & Phát triển Việt Nam (10.745 tỷ đồng), Ngân hàng TMCP Á Châu (10.000 tỷ đồng), và CTCP Vinhomes (8.500 tỷ đồng).

Tổng giá trị trái phiếu được mua lại trước hạn trong quý 2/2024 đạt hơn 53.115 tỷ đồng, tăng 125,9% so với quý 1/2024, nhưng giảm 37% so với cùng kỳ năm trước. Ngân hàng là nhóm mua lại trái phiếu trước hạn nhiều nhất, với giá trị mua lại đạt hơn 43.715 tỷ đồng, chiếm 82,3% tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp được mua lại trước hạn.

Nếu loại trừ nhóm Ngân hàng, tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp được mua lại trước hạn trong quý 2/2024 chỉ đạt 9.400 tỷ đồng, giảm 54% so với quý 1/2024. Nhóm Bất động sản đứng thứ hai với giá trị mua lại đạt hơn 3.756 tỷ đồng, chiếm 7% tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp được mua lại trước hạn.

Hoạt động đàm phán gia hạn kỳ hạn trái phiếu giữa các tổ chức phát hành và trái chủ vẫn diễn ra sôi động trong quý 2/2024. Tính đến ngày 15/07, đã có hơn 90 tổ chức phát hành đạt được thỏa thuận gia hạn kỳ hạn trái phiếu với tổng giá trị hơn 151.000 tỷ đồng, trong đó hơn 32.500 tỷ đồng có thời gian đáo hạn trong 6 tháng đầu năm 2024 đã được gia hạn, chiếm 21,5% tổng giá trị trái phiếu đã được gia hạn kỳ hạn.

Mặc dù thị trường bất động sản đã thoát khỏi vùng đáy, nhưng vẫn còn nhiều khó khăn và cần các biện pháp tháo gỡ, đặc biệt là về pháp lý để khơi thông thị trường. Hoạt động sản xuất kinh doanh của nền kinh tế dù đang dần phục hồi, nhưng nhiều doanh nghiệp vẫn đối mặt với áp lực chi phí vốn và cạnh tranh tăng cao. Trong bối cảnh khó khăn này, nhiều tổ chức phát hành, đặc biệt là các doanh nghiệp bất động sản, vẫn gặp khó khăn về dòng tiền và chậm thanh toán các nghĩa vụ nợ trái phiếu đến hạn.

P.V (t/h)