Lãi suất trái phiếu ngành ngân hàng hấp dẫn nhà đầu tư như thế nào?

Lợi ích của trái phiếu ngành ngân hàng

Một trong những điểm hấp dẫn chính của trái phiếu ngành ngân hàng là lãi suất cao hơn so với nhiều loại đầu tư khác. Ngành ngân hàng thường có khả năng cung cấp lãi suất ổn định và hấp dẫn cho các trái phiếu do tính ổn định và tín nhiệm cao của ngành này. Lãi suất cao giúp nhà đầu tư tăng thu nhập từ lãi suất hàng tháng hoặc hàng năm và tạo ra sự hấp dẫn trong việc đầu tư vào trái phiếu ngành ngân hàng.

Ngành ngân hàng được xem là một ngành có tính bảo đảm cao. Với sự kiểm soát chặt chẽ từ các cơ quan quản lý và sự ổn định của hệ thống ngân hàng, rủi ro đối với việc đầu tư vào trái phiếu ngành ngân hàng thường được xem là thấp hơn so với một số loại đầu tư khác. Điều này thu hút những nhà đầu tư muốn bảo vệ vốn và tìm kiếm sự ổn định trong lợi nhuận đầu tư.

Trái phiếu ngành ngân hàng thường có thời gian đáo hạn linh hoạt, từ vài tháng đến vài năm. Điều này cho phép nhà đầu tư có sự linh hoạt trong việc lựa chọn thời gian đầu tư và tạo ra một quỹ đầu tư đa dạng với các trái phiếu có thời hạn khác nhau. Sự linh hoạt này giúp nhà đầu tư điều chỉnh chiến lược đầu tư và tận dụng các cơ hội trong thị trường tài chính.

Đơn cử, ngân hàng Agribank đã công bố kế hoạch phát hành trái phiếu công khai với lãi suất dựa trên bình quân của lãi suất tiền gửi VND kỳ hạn 12 tháng tại bốn ngân hàng lớn (Agribank, BIDV, Vietcombank, VietinBank), cộng thêm một biên độ 2,0%/năm. Hiện tại, lãi suất tiền gửi 12 tháng của các ngân hàng này dao động từ 4,6% đến 4,7%/năm. Với biên độ 2%, lãi suất của trái phiếu Agribank sẽ từ 6,6% đến 6,7%/năm, vượt cao hơn so với lãi suất tiền gửi dài hạn hiện tại của nhóm ngân hàng, là 4,8%/năm cho kỳ hạn từ 24-36 tháng.

Trái phiếu của Agribank có kỳ hạn 10 năm, và trong 5 năm cuối trước khi đến hạn, nếu không được mua lại theo quyền, biên độ lãi suất của trái phiếu sẽ tăng lên 3,0%/năm. Đặc biệt, trái phiếu có thể được lưu ký để thực hiện các giao dịch mua bán, chuyển nhượng, hoặc cầm cố trên tài khoản chứng khoán của các nhà đầu tư.

Người sở hữu trái phiếu của Agribank có thể sử dụng chúng làm tài sản đảm bảo để vay vốn tại Agribank với mức lãi suất hấp dẫn, hoặc có thể sử dụng làm tài sản đảm bảo để vay tại các ngân hàng khác, tuỳ thuộc vào chính sách của từng ngân hàng.

Agribank dự kiến phát hành tổng cộng 10.000 tỷ đồng trái phiếu này, nhằm gia tăng vốn tự có và mở rộng nguồn vốn dài hạn, nhằm đáp ứng nhu cầu cho vay, thúc đẩy phát triển kinh tế.

Trong số các ngân hàng cổ phần, HDBank đã thực hiện đợt phát hành trái phiếu thứ hai, với cách tính lãi suất dựa trên bình quân của lãi suất tiền gửi 12 tháng của bốn Ngân hàng Thương mại nhà nước, cộng thêm 2,8%/năm. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm theo chứng quyền, không được bảo đảm, và xếp hạng là nợ thứ cấp, thỏa mãn các điều kiện để được tính vào vốn cấp 2 của HDBank.

Nhà đầu tư cần xem xét và đánh giá tín nhiệm của ngân hàng

Theo thống kê từ Bộ Tài chính, trong 6 tháng đầu năm 2024, tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp được phát hành riêng lẻ là 110.200 tỷ đồng, trong đó tổ chức tài chính chiếm 63,2% tổng số với 69.600 tỷ đồng. Cơ cấu nhà đầu tư cho thấy, tổ chức tài chính chiếm 94,8% trong đó có các tổ chức tín dụng đầu tiên chiếm 53,5% và các công ty chứng khoán chiếm 21,9%. Các nhà đầu tư cá nhân chiếm khoảng 5,2%. Bộ cũng chỉ ra rằng, lãi suất trung bình của các đợt phát hành là 7,41%/năm và kỳ hạn trung bình là 3,78%/năm.

Theo TS. Võ Đại Lược, nguyên Viện trưởng Viện Kinh tế và chính trị thế giới, so với các ngành nghề khác, các trái phiếu của ngân hàng có mức độ an toàn khá cao. Các ngân hàng phát hành trái phiếu dài hạn từ 3 đến 5 năm trên thị trường với lãi suất dao động từ 5% đến 6% cho thấy họ đang duy trì một mặt bằng lãi suất ổn định trong dài hạn.

Mặc dù trái phiếu ngành ngân hàng có những ưu điểm hấp dẫn, nhà đầu tư cần lưu ý một số yếu tố. Theo đó, dù lãi suất trái phiếu ngành ngân hàng có xu hướng cao hơn, nhưng nhà đầu tư cần nhận thức về rủi ro lãi suất. Nếu lãi suất chung trên thị trường tăng, giá trị trái phiếu có thể giảm, ảnh hưởng đến giá trị đầu tư của nhà đầu tư trước thời hạn đáo hạn. Do đó, việc nắm bắt xu hướng lãi suất và cân nhắc kỹ lưỡng trước khi đầu tư là cần thiết.

Trong đó, tình hình kinh tế và chính sách tiền tệ có thể ảnh hưởng đến lãi suất và tính bảo đảm của trái phiếu ngành ngân hàng. Nhà đầu tư cần theo dõi các chỉ số kinh tế và thông tin liên quan đến chính sách tiền tệ để đánh giá rủi ro và tiềm năng lợi nhuận của đầu tư vào trái phiếu ngành ngân hàng.

Ngoài ra, Khi đầu tư vào trái phiếu ngành ngân hàng, nhà đầu tư cần xem xét và đánh giá tín nhiệm của ngân hàng phát hành trái phiếu. Điều này bao gồm việc nghiên cứu về sức khỏe tài chính của ngân hàng, đánh giá mức độ rủi ro và khả năng trả lãi của ngân hàng đó.

Vậy nên, trái phiếu ngành ngân hàng đang hấp dẫn nhà đầu tư nhờ lãi suất hấp dẫn, tính bảo đảm và tính linh hoạt trong thời gian đáo hạn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần nhận thức về rủi ro lãi suất, tình hình kinh tế và chính sách tiền tệ, cũng như đánh giá tín nhiệm của ngân hàng trước khi đầu tư vào trái phiếu ngành ngân hàng. Việc nắm bắt thông tin và cân nhắc kỹ lưỡng sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư thông minh và hiệu quả.

Nghệ Nhân