#phát hành trái phiếu

Hai tháng qua, các ngân hàng vẫn dồn dập phát hành hàng ngàn tỷ đồng trái phiếu. Hầu hết lượng trái phiếu được bán chéo cho ngân hàng hoặc công ty chứng khoán có liên quan tới ngân hàng khác.

Quy định khắt khe hơn về phát hành riêng lẻ được coi là một trong những yếu tố làm cho các ngân hàng hạn chế vay vốn qua kênh trái phiếu. Tuy nhiên thực tế mức giảm không lớn bởi nhiều ngân hàng vẫn có nhu cầu vốn cao.

Luỹ kế cả năm 2020, có 277 doanh nghiệp tham gia phát hành trái phiếu, huy động thành công 403.469 tỉ đồng, thông qua 2.228 đợt phát hành – chiếm 92,5% trong tổng số 2.408 đợt đăng ký phát hành với giá trị lên tới 583.875 tỉ đồng.

Dự thảo sửa đổi Nghị định 163 sẽ quản lý chặt chẽ hơn tổng giá trị phát hành và tiến độ phát hành trái phiếu của các doanh nghiệp. Trước thực tế đó, từ phía doanh nghiệp, dường như đang có sự tăng tốc phát hành trái phiếu để tận dụng khoảng thời gian “dễ thở” không còn dài.

Nhiều chuyên gia nhận định, các doanh nghiệp sẽ tận dụng khoảng thời gian trước khi Nghị định số 81/2020/NĐ-CP sửa đổi Nghị định số 163/2018/NĐ-CP có hiệu lực, để đẩy mạnh phát hành trái phiếu.

Trong thời gian gần đây, các ngân hàng đang tích cực phát hành trái phiếu với lãi suất hấp dẫn, cao hơn nhiều so với lãi suất gửi tiết kiệm, dao động từ 5,5% đến gần 8% mỗi năm.

Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu (ACB) đã chính thức thông qua kế hoạch phát hành trái phiếu riêng lẻ lần thứ hai trong năm tài chính 2024, với tổng giá trị phát hành lên đến 15.000 tỷ đồng.

Nhiều ngân hàng đang tích cực đẩy mạnh phát hành trái phiếu với kỳ hạn dài nhằm thu hút nguồn vốn trung và dài hạn, đáp ứng nhu cầu tín dụng nửa cuối năm được dự báo sẽ tăng cao và đảm bảo tiêu chuẩn an toàn vốn theo quy định.

Trong những tháng đầu năm 2024, chúng ta đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong việc các ngân hàng phát hành trái phiếu. Vậy vì sao các ngân hàng đã mạnh tay phát hành trái phiếu và tác động của việc này đến hệ thống tài chính và kinh tế.

Trong thời gian này, lãi suất ngân hàng đã giảm xuống mức thấp chưa từng thấy. Trong bối cảnh đó, việc phát hành trái phiếu liệu có trở thành một lựa chọn hấp dẫn của các doanh nghiệp nhằm cũng cố niềm tin cho nhà đầu tư.

Hiệp hội Bất động sản Thành phố Hồ Chí Minh (HoREA) vừa có đề nghị gia hạn Điều 3 Nghị định 08/2023/NĐ-CP để từng bước xây dựng hoàn thiện thị trường trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) tiệm cận với các chuẩn mực quốc tế.

Ngày càng có nhiều công ty Nga bắt đầu phát hành trái phiếu bằng đồng tiền Trung Quốc khi giao dịch bằng đồng Nhân dân tệ dần trở nên phổ biến. Điều này diễn ra trong bối cảnh các lệnh trừng phạt của Phương Tây áp đặt lên Nga vì cuộc xung đột giữa Nga và Ukraine.

Trong bối cảnh phát hành riêng lẻ trái phiếu doanh nghiệp tăng và tiềm ẩn nhiều rủi ro, Bộ Tài chính đã cảnh báo nhà đầu tư khi có hiện tượng môi giới của một số doanh nghiệp và tổ chức tài chính chèo kéo nhà đầu tư mua trái phiếu doanh nghiệp như hình thức gửi tiết kiệm ngân hàng, với lãi suất lên tới 12-13% một năm.

Chính phủ vừa quyết định phát hành 100.000 tỷ đồng trái phiếu để đầu tư vào các dự án hạ tầng giao thông trọng điểm toàn quốc. Đây là bước đi chiến lược nhằm nâng cao hiệu quả vận tải, giảm ùn tắc và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Theo các chuyên gia các doanh nghiệp bất động sản đã và đang chủ động trong việc tìm nguồn vốn thay thế. Một trong những hình thức huy động được đẩy mạnh là phát hành cổ phần, trái phiếu doanh nghiệp và đặc biệt là xu hướng gọi vốn cộng đồng.

Bộ Tài chính vừa giao Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) triển khai xây dựng hệ thống giao dịch Trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) riêng lẻ. Đây là nhiệm vụ chính trị quan trọng, hệ thống giao dịch phải được xây dựng và đưa vào vận hành an toàn.

Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) vừa mới triển khai xây dựng hệ thống giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, dự kiến sẽ đưa vào giao dịch vào tháng 7/2023.

Hầu hết số tiền này sẽ tài trợ cho việc mở rộng mạng lưới đường sắt. Chính phủ tìm cách cải thiện các dịch vụ giao thông công cộng để giảm sự phụ thuộc vào ô tô.

KHG dự kiến chào bán tối đa 400 triệu cp ra công chúng. Tỷ lệ phát hành dự kiến tối đa 62% (cổ đông sở hữu 100 cp được quyền mua thêm 62 cp phát hành thêm). Giá chào bán không thấp hơn 10,000 đồng/cp.

Những vụ việc lùm xùm vừa qua liên quan đến trái phiếu bất động sản đã ảnh hưởng tiêu cực không nhỏ đến hoạt động bình thường của các doanh nghiệp bất động sản tại Việt Nam. Để phân tích và tìm ra hướng đi khả dĩ cho doanh nghiệp bất động sản Việt Nam, bài viết bắt đầu từ những thông lệ quốc tế trong việc huy động vốn của doanh nghiệp bất động sản trên thế giới.