Các thị trường tín dụng đang trên bờ vực của một vụ "tai nạn xe quay chậm”

Theo tỷ phú quỹ phòng hộ Brian Higgins, thị trường tín dụng giống như một "vụ tai nạn ô tô quay chậm".

Higgins là người đồng sáng lập King Street Capital, công ty đã tạo ra hàng tỷ đô la sau cuộc khủng hoảng nợ năm 2008. Một nguồn tin nói với Bloomberg hôm thứ Tư rằng công ty hiện đang tìm cách huy động một quỹ trị giá 3 tỷ USD nhằm vào các cơ hội trên thị trường tín dụng.

Trong khi đó, Higgins nói với Bloomberg rằng ông đã nhìn thấy những cơ hội mới trên thị trường nợ mặc dù thực tế là các điều kiện tín dụng khắt khe hơn đang gây áp lực lên nhiều doanh nghiệp.

Higgins mô tả các cơ hội thị trường như một tình huống "đi bộ, không chạy".

Một nguồn tin nói với Bloomberg rằng công ty đang tìm cách tăng cường tiếp xúc với bất động sản thương mại, đặc biệt là khi lĩnh vực này có tỷ lệ vỡ nợ và nợ quá hạn gia tăng do các tiêu chuẩn cho vay chặt chẽ hơn, định giá tài sản thấp hơn và lãi suất cao hơn.

Một nguồn tin báo cáo rằng danh mục đầu tư chính của công ty đã tăng 4,5% cho đến tháng 5 và giảm 3,8% vào năm 2022, bất chấp suy thoái thị trường chung. Nó đã vượt trội so với các quỹ phòng hộ khác trên thị trường, với chỉ số quỹ phòng hộ tín dụng của Bloomberg chỉ tăng 2,2% trong năm nay và giảm 5% vào năm 2022.

Các chuyên gia đã cảnh báo về rắc rối trên thị trường nợ do các ngân hàng khu vực miễn cưỡng cho vay kể từ đầu năm. Điều này đã thắt chặt hơn nữa các điều kiện tài chính, do đó làm tăng khả năng vỡ nợ của công ty.

Bank of America ước tính rằng một cuộc khủng hoảng tín dụng cùng với suy thoái kinh tế toàn diện có thể dẫn đến 1 nghìn tỷ USD doanh nghiệp vỡ nợ. Theo Morgan Stanley, giá bất động sản thương mại có thể giảm 40% do khoản nợ bất động sản thương mại trị giá 1,5 nghìn tỷ đô la đáo hạn vào năm 2025, khoản nợ này sẽ phải được tái cấp vốn trong điều kiện thị trường xấu đi.

PV tổng hợp